中銀香港（02388）公布2024年中期業績，股東應佔利潤錄得200.4億元，按年升17.9%，宣派中期息，每股0.57元，增加8.2%，9月27日派息。對於銀行資產質素顯著受壓，管理層表示，將致力維持全年不良貸款率的相對平穩，也有信心持續優於市場平均水平。\大公報記者 彭子河

市場普遍預期美聯儲最快將於9月開始減息，屆時本港銀行會否跟隨調整最優惠利率（Prime Rate）將是另一焦點。中銀香港副董事長兼總裁孫煜表示，美聯儲的減息幅度仍不確定。回顧歷史，本港金融業將根據減息幅度，以及各家銀行的資產負債表情況，來相應調整最優惠利率，相信屆時仍要根據市場情況再作評估。

上半年減值淨撥備增69%

在2024年上半年，中銀香港淨息差1.46%，較去年同期（1.45%）輕微擴闊1個基點，較去年底（1.61%）則收窄15個基點。中銀副總裁兼財務總監劉承鋼坦言，一旦開啟減息周期，難免令銀行面對淨息差收窄壓力；不過，若美聯儲的減息時間點大致靠近年底，對銀行2024年淨息差的影響「可控」。

儘管淨息差面臨挑戰，劉承鋼說中銀香港將多管齊下，冀全年淨息差可穩中有升。舉例說，可增加債券投資或拉長債券年期，而成本較低的CASA存款（往來及儲蓄存款），以及在高息環境下相對疲弱的貸款增長表現屆時料回升，有助紓緩息差壓力。

截至今年6月底，中銀香港的客戶貸款總額約1.7萬億元，較去年底減少0.1%。客戶存款總額約2.65萬億元，增加5.8%。

受宏觀經濟影響，中銀香港上半年資產質素受壓。期內，不良貸款率為1.06%，較去年底（1.05%）微升0.01個百分點，較去年同期（0.73%）則明顯攀升0.33個百分點。客戶貸款的信貸成本（年率化）為0.25%，按年上升0.11個百分點。減值準備淨撥備錄得20.67億元，按年急升68.7%。

對於上半年減值撥備急升，中銀副總裁兼風險總監徐海峰解釋，主要受三方面因素影響，包括調整了預期信貸損失（ECL）模型的參數、個別現有客戶的內部企業評級下降，以及現時已被歸類為「不良」客戶的財務狀況轉差，或抵押品估值下降。這些因素都令銀行的減值撥備支出增加。

港地產貸款健康 不良率0.16%

在中銀香港旗下三大市場之中，香港與內地的房地產行業同樣受壓。徐海峰表示，銀行對香港房地產的貸款額約2600億元，減少約4.7%；不良貸款率0.16%，處於健康水平。他預期香港地產市場在下半年仍有壓力。

截至6月底，集團涉及的內房企業貸款總規模約896億元，較去年底減少3.6%；不良貸款率10.3%，不良貸款撥備覆蓋率（不含抵押品）為80%。徐海峰形容內房在下半年將面對較大去庫存壓力，中銀香港將密切關注相關政策動向，動態調整授信策略，而目前的整體信貸質量「可控」。