近年來，愈來愈多香港創業青年主動把握粵港澳大灣區的龐大市場機遇，在人工智能、生物醫藥、金融科技等領域積極布局。然而，創業之路並非坦途。其中，貸款難題成為不少港青初創企業在內地發展的瓶頸之一，兩地金融監管機構可通過擴大企業跨境徵信合作，為香港年輕創業者提供更多的融資機會。

團結香港基金和香港再出發大聯盟上月聯合發表《香港青年灣區創業基地調研》，報告指出，廣東省有超過30種不同的政府資助和優惠支持港青在內地創業。其中適用於大灣區內地九市港青初創企業的省級資助和優惠多達11項，例如1萬元人民幣的一次性創業資助等。這些政策措施在一定程度上已減輕了港青初創企業的資金壓力，為其發展提供了有力支持。

港青初創企業難獲貸款

然而，隨着企業進一步發展，對融資需求和規模不斷增加，此時銀行貸款的重要性變得更加明顯，成為企業營運及拓展業務的關鍵資金來源。但由於目前在內地的港青初創企業仍然面對跨境徵信不流通的痛點，導致其難以申請內地銀行貸款。

筆者通過對廣州、深圳、佛山、東莞、肇慶和惠州6市的13家粵港青年創新創業基地的實地考察了解到，許多在內地的港青初創企業屬於輕資產企業，而且成立時間短、經營規模小、缺乏抵押物，因此較難申請內地銀行貸款。其次，不少港青初創企業的母公司位於香港，若內地銀行能獲得其母公司的徵信紀錄，將有助子公司獲取內地銀行的企業貸款。

一般來說，銀行在審批企業貸款申請時，若缺乏充分資料，評估將難以進行。對於企業而言，即使最終能獲批貸款，其貸款成本會較高。倘若能實現跨境徵信互通，一方面內地銀行能更妥善地管理信用風險，更了解客戶的信用狀況；另一方面港青初創企業亦能以較低的利息成本獲得更多貸款，獲批速度亦會加快。不過，當前僅深圳與香港之間設有企業跨境徵信互通業務試點（「北向通」及「南向通」），深圳以外的內地城市尚未與香港進行企業跨境徵信互通合作。

2024年初，中國人民銀行與香港金管局簽訂了《關於跨境徵信互通業務試點的諒解備忘錄》，首階段從深圳開始。今年4月的數據顯示，「北向通」已協助在深港企獲取總共18.4億元人民幣的銀行貸款。以深港跨境徵信北向合作業務的首個案例──港順（深圳）國際貿易有限公司為例，該港資企業於2019年在前海成立，由於深圳的銀行一直無法獲取其香港母公司的徵信紀錄，故該公司申請的貸款並未獲批。透過「北向通」業務試點，深圳的徵信公司與香港的個人信貸資料服務機構開展市場化合作，從而獲得其母公司的徵信紀錄。其後深圳的銀行通過參考公司徵信等資料，為該公司提供貸款。

為了打造更完善的創業融資環境，協助包括港青初創企業在內的港資企業在內地獲取銀行貸款以發展業務，筆者建議中國人民銀行和香港金管局以「三步走」形式，逐步擴大企業跨境徵信合作範圍：

第一步，在深圳的基礎上，將南沙和橫琴納入跨境徵信互通業務的試點範圍，形成深圳、南沙、橫琴三地與香港的企業跨境徵信合作。透過充分發揮南沙、橫琴這兩個粵港澳重大合作平台的角色，更多港青初創企業將能利用香港母公司的徵信紀錄以獲取內地銀行貸款，緩解資金壓力。

第二步，在試點進一步取得成功之後，逐步將跨境徵信互通業務試點拓展至所有大灣區內地城市。此舉能讓更多在大灣區內地城市的港青初創企業受惠於企業跨境徵信合作，提升其獲批內地銀行企業貸款的機會。

實現企業跨境徵信互通

第三步，當大灣區內的跨境徵信合作措施成熟並運行穩定後，可考慮將這一模式逐步推廣至全國範圍，使更多港青初創企業在內地能夠享受到企業跨境徵信合作帶來的銀行融資便利。

企業跨境徵信互通的實現，不僅為港青北上創業的貸款融資難題提供了有效的解決途徑，更促進了大灣區的金融合作與創新。筆者相信，透過擴大企業跨境徵信合作範圍，能為港青在內地創業提供更堅實的金融支持，並助力更多港青在大灣區的廣闊舞台上實現創業夢想。

團結香港基金副總裁兼公共政策研究院執行總監、團結香港基金研究經理