美國退休研究中心（Center for Retirement Research）最新發表的一項研究，揭示了童年創傷對於退休規劃的影響。研究發現，曾經歷虐待、情感忽視等「不良童年經歷」（Adverse Childhood Experiences, ACEs）的成年人，其退休時的淨資產竟比同儕低25%至45%。即使剔除家庭收入、父母教育程度等背景因素，這個巨大的財富缺口依然存在。
研究追蹤了1957至1964年出生的一代，發現五種主要的ACEs─身體虐待、情感忽視、父母離異、家庭成員有精神疾病及父母酗酒─均對累積財富構成顯著負面影響。到了臨近退休的年歲，擁有ACEs者的淨資產中位數，甚至不及非ACEs者的一半。
創傷如何侵蝕我們的財富基石？
這不僅僅是「賺得少」那麼簡單。創傷的影響是系統性的，它會透過多條路徑，在一個人的人生軌跡上留下財務裂痕。
首先，是直接影響個人發展的機會。童年逆境常與較低的教育程度、較低的就業率及較低的收入相關，這些都直接限制了儲蓄能力。其次，是對人際關係，特別是婚姻的影響。研究指出，童年受虐或遭忽視的倖存者更可能終身未婚；即使結婚，中年時離異或分居的比例也更高。而婚姻狀態對財富積累影響深遠，婚姻通常能加速資產積累，而離異往往帶來財務上的負面衝擊。
更令人深思的是，即使事業有成、收入豐厚，童年的陰影仍可能讓人在財務行為上「自我破壞」。研究中提到一些年薪高達15萬至30萬美元的人士，卻幾乎存不下分文。
理財顧問要聆聽行為背後的「為什麼」
對於理財顧問乃至我們每個人，這項研究提供了關鍵的啟示：當一個人屢次無法執行簡單的財務建議，例如制定預算或減少開支時，問題的根源可能不在於「不知道方法」，而在於內心深處有某種情感或創傷在阻撓。如果客戶只是缺乏知識，提供解決方案通常能立竿見影。但若建議無效，行為持續，那麼，這就不一定是關於錢的問題了。此時，需要的是更深層的探索與理解，很可能觸及過往的創傷。千萬不要由理財顧問化身成為心理治療師，只是需要具備一定的敏感度，識別出哪些情況需要引導客戶尋求專業協助。
療癒過去，才能擁抱安穩的未來
這項研究說明，一份穩健的退休計劃，不僅需要精算數字、配置資產，有時更需要正視並療癒個人的歷史。童年的創傷可能偷走了人們部分的財務未來，但透過覺察、理解，並尋求適當的專業支持，他們仍有機會改寫故事的結局。
理財規劃，歸根結底是一場關於「人」的旅程。在關注資產增值的同時，我們也需要關照內在的情感世界，因為唯有內外兼顧，才能真正築起抵禦人生風浪、安享晚年的堅實堡壘。
（作者為家庭理財教育學會會長及認可理財教練，任何查詢可發電郵到alvinlam@ffei.com.hk）
