受惠國際資本持續湧入、家族辦公室數量穩步增加,香港正加速追趕瑞士,有望成為全球最大財富管理中心。金融界人士認為,擁有超高資產淨值的家辦客戶,為香港金融業帶來龐大機遇,除了資產管理之外,亦帶動財富承傳與法務等多種專業服務需求。
亞洲家族辦公室基金會聯席會長黃敏碩表示,2025年全球家族辦公室管理資產已逾7萬億美元,市場機遇龐大。Asymmetry Capital創始合夥人王瑞指出,家辦對Web3等數字金融興趣日益提升,部分從業機構已進行布局。\大公報記者 蔣去悄(文)、蔡文豪(圖)
特區政府在去年9月提前完成年底前推動200間家辦來港落戶或拓展業務的目標,計劃於2026至2028年額外吸引220間家辦來港,為香港財管業務注入更多動力。
帶旺多種專業服務需求
市場規模的擴充將有望惠及本地金融業。富途信託CEO林偉彬表示,家辦流入將帶來許多發展機遇,舉例來說,超高淨值客戶不會將全部資產放置在自己名下,而是涉及一個複雜的信託架構,從而實現所持資產和信託資產的分割,隔離分產、債務、商業糾紛等風險,並實現財富代際傳承,因此超高淨值客戶為配合家辦,有必要再成立一個家族信託,形容兩者屬「硬幣的兩面」。
至於單一家族辦公室扮演的角色,林偉彬指出,其主要為家族信託提供投資管理建議,以及處理家族私人事務,比如辦理護照、購買奢侈品等。他認為,傳統的家族信託一直是家辦客戶的必需品。
王道家族辦公室合夥人梁駿謙表示,高淨值客戶存在多方面的需求,包括家族委員會、財稅規劃、各方面資產配置、健康醫療,以及二代和三代成員的教育等,認為目前需要為客戶提供系統化管家型的服務,從而幫助客戶解決問題。
事實上,香港作為國際金融中心,有條件為家辦提供優質的生態環境。投資推廣署在一份報告中指出,香港背靠祖國,是全國唯一實行普通法的司法管轄區,奉行資本自由進出,以及具透明度的低稅制,同時遵循國際監管標準,擁有完善的銀行體系,有助為投資者帶來無可比擬的發展機會。
代幣化私人信貸興起
談及香港財富管理的長期展望,HTX ventures負責人Alec Goh認為,當前存在數個有趣且引人注目的機會,同時涉及年輕人(Youth)、科技(Technology)和監管(Regulation)等三方面。他指出,年輕人正探討現實世界資產(Real World Assets),形容過去1至2年間市場從代幣化美債轉向更複雜、收益更高且具有結構意義的資產,例如代幣化私人信貸、代幣化私募股權等。
王瑞則表示,越來越多的家族企業和上市公司對Web3產生興趣,惟缺乏入行的渠道,而部分傳統信託行業已有Web3布局,推動傳統金融機構、家辦及上市公司達成深度合作,合作範疇涵蓋穩定幣的應用等。
