隨着生成式人工智能（AI）由模型競賽邁入規模化應用階段，上周阿里巴巴（09988）宣布千問App完成關鍵升級，並全面接入淘寶、支付寶、飛豬與高德等核心業務，標誌着阿里在AI應用層率先跨越「聊天」走向「辦事」的新拐點，標誌着阿里巴巴正加速完成從「平台型互聯網公司」向「AI原生生態型公司」的轉型。

在千問新版本中，阿里推出「任務助理1.0」，用戶可透過自然語言直接完成購物、點外賣、訂機票與支付等真實世界操作。不同於僅停留於內容生成的AI工具，千問已具備自主規劃任務、調用工具並完成交易閉環的能力。管理層指出，未來兩年數字世界中約60%至70%的常規任務將由AI完成，千問正試圖成為這一轉變的核心入口。

AI雲瞄準增量市場

在應用層突破的同時，阿里雲亦釋放出極具進攻性的戰略信號，目標在2026年拿下中國AI雲市場「新增份額」的80%。這一表述並非指整體市佔率，而是聚焦於未來高速成長階段的增量市場，反映公司對AI雲爆發性需求的高度信心。阿里提出高目標有其底氣所在，筆者留意到，目前阿里雲以約35%至36%的市佔率位居中國AI雲市場首位，已服務超過10萬家企業，存量客戶轉化潛力顯著。其次，阿里雲持續投入AI基礎設施、模型平台與工具鏈建設，並補齊混合雲與私有化部署能力，避免陷入單純價格戰，提升整體競爭力。再者，隨着AI由試點走向規模化落地，算力與AI雲需求快速釋放，新增市場空間遠大於存量博弈，具備「贏者集中」特徵。

千問App的關鍵優勢，在於其並非獨立AI產品，而是阿里生態的原生延伸。淘寶提供海量供給，支付寶完成即時支付，飛豬與高德覆蓋出行與本地生活，使AI首次打通「選擇─交易─履約」的完整鏈條。相比仍依賴外部跳轉的競品，阿里率先建立「AI＋服務」閉環，形成難以複製的競爭門檻。

千問App上線僅兩個月，個人月活躍用戶已突破1億。隨着外賣、機票等高頻場景接入，用戶使用行為由低頻工具向高頻生活入口轉變。短期內，交易補貼有助於用戶教育；中長期而言，流量入口有望向電商轉化、O2O分成及雲服務需求形成正向循環。

阿里很大競爭優勢來自其「AI雲底座＋Agent應用＋大消費生態」全鏈條能力。在AI大周期中，阿里有望成為兼具戰略縱深與確定性的核心資產，值得關注。 （作者為獨立股評人）