過往，多數業主會選擇以H按計劃供樓，但最近有多間大型銀行相繼推出定按計劃，並成為按揭市場的新貴，選用比率持續攀升。今年1月份，定按計劃的選用比例報5.4%，已連續上升5個月。不少置業人士向筆者公司查詢，應該選擇定息按揭還是H按，在此詳細解釋選擇按揭計劃前需注意的三個要點。

考慮一：未來3年息口預期

現時市場上有3間銀行提供3年期定息按揭，個別銀行更可選擇長達5年的定息期，定息期內的息率固定為2.73厘，較現時一般H按的鎖息上限低0.52厘。以貸款額500萬元及還款期30年計算，若以H按封頂位計算，每月供款為21760元，而定按在定息期內，每月供款則為20359元，減少1401元供款。

究竟選擇定按還是H按，首先取決於申請人對銀行同業拆息（HIBOR）的看法。如果預期拆息持續低企的空間不大，H按的實際息率將維持在3.25厘左右，選擇定息按揭會較為划算。然而，若申請人認為未來1至2年拆息會持續回落至較低水平，令供樓利息低於定息的2.73厘，則可考慮選擇H按。

考慮二：申請要求及限制各有差異

現時3間銀行的定息按揭均設有各自的申請及提取貸款要求，申請期限介乎今年4月底至6月底不等，提取期限則同為今年年底。如有意申請，須把握時間；而H按則無特別的申請及提取時間限制。物業類型方面，3間銀行的定息按揭涵蓋一手及二手私人物業，但不接受資助房屋（如居屋）、車位及工商舖的按揭申請。投資者如要買入相關物業，則只能選擇H按或P按。

考慮三：回報與成本考量

不少人購買物業作投資用途。若屬短線投資，定息按揭能鎖定短期每月供款額，使投資回報較H按易於計算。罰息期的長短亦可能影響成本：3年期定按罰息期短至2年，與H按相若；而5年期的罰息期則為3年，若在罰息期內出售單位，便需繳付罰息。

另外，部分投資者可能持有較多閒置資金，則需考慮提供抵銷利息支出方案（Mortgage-link）的H按是否較為划算。由於每個人的財務狀況不同，建議先諮詢按揭轉介公司，由專業人士分析並提供專業意見。

（作者為經絡按揭轉介營運總監）