亞歷山大·埃爾德的「三重濾網交易系統」究竟是用了什麼的原理，將大眾經常用，又經常出錯的工具變成實用的交易系統？無論在港股、美股市場中都能有效應用。

亞歷山大·埃爾德曾表示，很多「追隨趨勢指標」（如移動平均線、MACD）在「單邊市」中極其精準，但在震盪市中頻繁發出假訊號；相反地，一些「動量震盪指標」（如RSI、威廉指標）在震盪市中能精準捕捉高低點，但在強烈的單邊趨勢中卻會過早進入超買或超賣區，導致交易員因盲目逆勢而爆倉。

他運用醫學診斷般嚴謹的邏輯，引入了「多重時間周期過濾」概念，將交易決策拆解為三個獨立且互相制約的步驟，當交易員在分析市場時，必須同時觀察三個不同的時間周期圖表。

日線周線及小時圖須齊觀察

舉例來說，如果你習慣看日線圖進行交易，你要同時觀察周線圖及1小時圖，這三個周期將分別對應三重濾網的每一次篩選，只有當市場價格同時通過這三道篩選的關卡時才真正進場交易。

首先，第一層濾網是要先尋找市場主要趨勢，應該先用周線圖做判斷，例如在周線圖（圖1）上看股價是否已高於平均線。其次，第二層濾網是捕捉股價回落的時間，這時候可運用日線圖（圖2），配合一些「動量震盪指標」，例如RSI這類指標，當RSI跌至超賣便是確定股價調整的階段。

最後，第三層濾網是讓交易員可以精準判斷進場時間，例如在小時圖上（圖3）觀察上一日的最高價，若股價升穿了上一日最高價加一個價位，意味着股價已完成調整，開始重新進入另一個上升階段。

資深證券界人士謝明光表示，亞歷山大·埃爾德的「三重濾網交易系統」，至今很多交易員已習慣使用，再沒有人只看單一周期的圖表，因為這樣會有很大的偏差，至少要運用三個不同周期的圖表，才能將市場的雜訊過濾，這就是「三重濾網交易系統」最值得參考之處。