西九文化區管理局（管理局）昨日向立法會民政及文化體育事務委員會提交文件，交代西九文化區發展進度及財務狀況。據管理局介紹，西九文化區2025/26財年赤字達9.98億元，按年升29.7%；政府在2008年向西九注資的一筆過216億元撥款，預計將於2026/27年度正式用畢。管理局行政總裁馮程淑儀表示，今年運營開支增加的主要原因是為即將開幕的西九演藝中心做前期準備、應付擴大的業務範圍和持續增加的訪客人數、提升設施管理和數碼科技應用。

西九文化區管理局首席財務總監李家文表示，香港故宮成本回收率56%居全球前列，西九整體成本回收率亦有約40%，待新演藝中心明年投用後預計演藝方面成本回收率將上升。立法會民政及文化體育事務委員會將於下周一開會討論相關事宜。/大公報記者 徐小惠

根據管理局介紹，2025/26年度財年赤字大幅增長29.7%至9.98億元，整體營運開支增加13%至18.54億元，主要支出包括員工成本（6.38億，約900人，上年開支5.71億），節目及研究費用（3.7億，上年開支3.43億），其他營運開支（8.46億，上年開支7.26億）。

住宅和酒店項目明年招標

營運收入7.68億較2024/25財政年度的6.45億增加19%，但銀行利息收入僅8800萬，較上年2.26億少近1.4億，總體基本收入8.56億，比上年度少1500萬。

管理局表示，目前正處於財務過渡期，在商業發展項目有序推展之際，會繼續透過善用西九國際化及產業化的優勢積極開源。透過積極及多元化的開源策略、落實融資計劃、推進區內商業發展項目，緩解中短期現金流壓力，為管理局提供更穩健的財政基礎。隨着區內首個辦公室項目將於2027年落成，住宅和酒店等項目於2027/28年度陸續招標，管理局預計未來收入會明顯改善。

過去一年的經營亮點包括「古埃及文明大展──埃及博物館珍藏」的文創周邊為博物館帶來超過3300萬港元收入；「西九輪渡」錄得超過30萬人搭乘。

馮程淑儀提到，目前M+成本回收率47%、香港故宮成本回收率56%，整體西九成本回收率約40%，與國際頂尖同業看齊。但今年的利息收入大幅下降，抵銷了運營收入方面的增長。開支方面，馮程淑儀解釋，除了為西九演藝中心做前期準備外，在員工成本方面一直有做控制，目前西九員工共計不到900人，2024/25年度則為875個人，她強調管理局規模不斷擴充，新設施投入使用無可避免得要多請人。

料未來營運收入明顯改善

在現金流的規劃方面，馮程淑儀表示，隨着區內首個辦公室項目將於2027年落成，住宅和酒店等項目於2027/28年度陸續招標，管理局預計未來收入會明顯改善；李家文則提到，除了2區的住宅及商業發展項目，管理局還將依靠過渡性借貸取得平衡，包括已經完成與中國工商銀行（亞洲）訂立的30億港元、為期10年的銀行融資安排。

對於特區政府在2008年向西九注資的一筆過216億元撥款，李家文、馮程淑儀表示預計2026/27年度很快就會用完，馮程淑儀補充稱，之前預計2023年用完，靠開源節流已經多用了三年。

管理局表示，2026/27年度目前運營表現強勁，開拓收入已見成效。西九演藝中心計劃於2027年開幕，將被打造成為西九劇場樞紐，屆時香港芭蕾舞團亦將駐場成為西九第一個駐場藝團。西九演藝中心其對開約140米的海濱長廊屆時將同步開放。交通方面亦將在西隧開闢直達香港故宮文化博物館的新出入口。

管理局預測2024/25至2026/27三個財政年度的總營運赤字，將能控制於政府所訂定的上限之內，但對於明年最終收入錄得正數還是負數，暫時未有預測。