表現亮麗/理想業績超預期 中金料跑贏大市

理想汽車（02015）10月份交付了51443輛汽車，同比增長27.3%，較今年第三季度的增速則有所放緩。光大證券國際證券策略師伍禮賢表示，理想汽車是內地少數有盈利的電動汽車製造商之一，三季度毛利率環比亦有改善。

光大證券：股價目標95元

伍禮賢稱，持續看好理想汽車後市，認為理想汽車產品定位清晰，市場對理想L6的認可度較強。他建議投資者可考慮於80至85元入市，目標價暫時維持在95元。

對於理想10月銷量增長率放緩，各大行對其後市亦各抒己見。交銀國際發表報告指，新能源汽車迎「上新」潮，理想汽車短期內沒有新車型，料第四季度銷售壓力較大。

摩通指出，因行業明年前景正面，上調理想汽車目標價，但其管理層沒有交代明年新款車型及策略，尤其是2025年的BEV車型，或限制其股價，維持「中性」評級。

大華預料，理想汽車現時增程型電動車（EREV）產品定價或過高，加上競爭加劇，2024至2026年產品定價或會進一步下降；但由於公司上季盈利表現勝預期，該行將其評級升至「持有」。

中金則表示，理想汽車上季業績遠好過市場預期，今季指引積極，加上超級充電布局快速提升，將支持明年純電車銷量，評級是「跑贏大市」。