淵謀遠略/從「蛋糕理論」看AI發展（下）\袁 淵

去年底，英偉達CEO黃仁勳在演講中拋出的「AI蛋糕理論」，不僅重新定義了全球人工智能（AI）競爭的核心邏輯，更成為解讀算力產業鏈發展規律的關鍵框架。該理論將國家AI實力解構為能源、芯片、基礎設施、模型、應用五個系統工程，揭示了「AI競爭本質是國家綜合系統能力較量」的深刻命題。

「AI蛋糕理論」絕非單純的概念創新，而是對算力產業鏈生態結構的精準描摹。從底層能源供給到終端場景應用，從核心芯片研發到開源生態構建，算力產業鏈的每一個環節都與「五層蛋糕」形成深度呼應。

【下文承接1月28日A13版】

中國算力優勢與不足

基於黃仁勳的蛋糕理論，中國需要構建「五層協同、核心突破、生態共建」的發展路徑，全面提升算力產業鏈的全球競爭力。在政策支持、市場需求與技術創新的多重驅動下，中國算力產業鏈取得了顯著成就，形成了與美國並駕齊驅的發展格局：

（一）算力規模全球領先。2024年中國在用算力中心標準機架數超過880萬架，算力規模年增長16.5%，算力總規模位居全球第一。「東數西算」國家戰略成效顯著，形成了京津冀、長三角、粵港澳大灣區等七大算力樞紐，優化了算力資源的空間布局。

（二）產業生態日趨完整。上游形成了從芯片設計、製造到關鍵部件配套的完整供給鏈，華為昇騰、寒武紀等芯片企業實現技術突破，浪潮、中科曙光等服務器廠商佔據全球重要市場份額；中游培育了萬國數據、阿里雲等一批領先的算力服務企業；下游形成了覆蓋千行百業的應用場景，AI滲透率持續提升。

（三）綠色算力優勢突出。依託新能源產業的領先地位，中國算力中心的綠電佔比不斷提高，部分樞紐節點綠電佔比已超80%。液冷等綠色溫控技術廣泛應用，數據中心PUE（Power Usage Effectiveness，電源使用效率）持續下降，平均水平已降至1.2以下，達到國際先進水平。

（四）應用落地成效顯著。中國在AI應用的場景覆蓋與落地速度上全球領先，城市治理、智能製造、醫療健康等領域的AI應用案例層出不窮。50個城市開放Robotaxi（無人駕駛出租車）運營，AI優化交通、AI輔助診斷等應用取得顯著成效，推動了AI技術的規模化普及。

儘管取得了顯著成就，但對照黃仁勳的五層蛋糕理論，中國算力產業鏈在各環節仍存在明顯短板：

（一）能源層面臨區域供需不平衡問題。東部算力需求旺盛，但能源供給緊張；西部能源豐富，但算力需求不足；跨區域能源傳輸的效率與穩定性仍需提升。部分地區的電網基礎設施仍顯薄弱，難以滿足數據中心的高密度供電需求。

（二）芯片層核心技術受制於人。高端芯片的製程工藝與國際先進水平仍有差距，3nm及以下先進製程芯片仍依賴進口；EDA（電子設計自動化）設計工具、高端半導體材料與設備等環節存在「卡脖子」風險；芯片生態建設滯後，缺乏類似CUDA（由英偉達（Nvidia）推行的一套並行編程框架）的統一編程框架，制約了國產芯片的規模化應用。

（三）基礎設施層存在效能提升空間。部分數據中心的運營效率不高，算力利用率僅為40%至50%，遠低於國際先進水平；算力網絡的跨區域調度能力不足，不同運營商、不同數據中心之間的算力互聯互通存在壁壘；邊緣計算基礎設施布局不均衡，農村與偏遠地區的算力覆蓋不足。

（四）模型層基礎研究與全球影響力不足。儘管開源模型數量領先，但在前沿基礎理論研究、原創性模型架構等方面與美國仍有差距；模型的國際化程度不高，全球影響力有限；開源生態的協同創新機制尚不健全，存在重複建設與資源浪費問題。

（五）應用層存在「重技術輕價值」現象。部分AI應用停留在「概念展示」階段，未能真正解決行業痛點；AI與實體經濟的融合深度不足，在核心生產環節的應用較少；數據安全與隱私保護問題制約了部分敏感場景的應用拓展。

三維度發力追趕美國

基於黃仁勳的AI蛋糕理論，中國需要從「補短板、強優勢、促協同」三個維度發力，構建系統協同、創新驅動、綠色可持續的算力產業鏈發展路徑：

補短板：聚焦核心環節突破

（一）由芯片領域實施「技術攻堅＋生態培育」雙輪驅動。加大對先進製程工藝、EDA工具、半導體材料與設備的研發投入，支持中芯國際、華為海思等企業突破技術瓶頸；培育國產芯片生態，推動統一編程框架建設，提升國產芯片的軟件適配性與用戶體驗；鼓勵芯片企業與應用企業開展聯合創新，通過場景牽引技術迭代。

（二）能源與基礎設施領域優化布局與效能。加快特高壓電網建設，提升跨區域能源傳輸能力；推動數據中心與新能源基地協同建設，實現「就近供電、綠電直供」；建立全國統一的算力調度平台，打破算力互聯互通壁壘，提升算力利用率；加大邊緣計算基礎設施建設力度，實現算力資源的均衡布局。

（三）模型領域強化基礎研究與開源生態建設。加大對AI基礎理論、原創性算法的科研投入，支持高校與科研機構開展前沿研究；完善開源生態治理機制，避免重複建設，推動資源共享；提升開源模型的國際化水平，吸引全球開發者參與，增強全球影響力。

強優勢：鞏固擴大現有領先地位

（一）強化綠色算力優勢。持續提升數據中心的綠電佔比，推動源網荷儲協同發展；加快液冷、智能供電等綠色技術的迭代升級，進一步降低PUE；建立綠色算力評價標準體系，引導行業向綠色低碳方向發展。

（二）深化AI應用場景拓展。聚焦製造業、醫療健康、金融等重點領域，培育一批具有示範效應的AI應用標桿；推動AI技術與中小企業的深度融合，降低中小企業的AI使用門檻；鼓勵AI應用創新，探索更多新業態、新模式，釋放算力的價值潛力。

（三）提升基礎設施建設與運營效率。推廣模塊化、預制化數據中心建設模式，縮短建設周期；運用AI技術優化數據中心運維，提升運營效率與算力利用率；完善算力網絡基礎設施，提升跨區域、跨層級算力調度能力，構建「全國一體化算力網絡」。

促協同：構建五層聯動發展機制

（一）建立跨部門協同推進機制。加強能源、工信、科技等部門的協調配合，統籌推進能源供給、芯片研發、基礎設施建設、模型創新與應用落地等環節的協同發展；完善算力產業鏈政策體系，形成「頂層設計─專項政策─地方落實」的政策鏈條。

（二）推動產學研用深度融合。鼓勵企業、高校、科研機構共建創新平台，聯合開展核心技術攻關；建立算力產業鏈人才培養體系，培養一批兼具理論基礎與實踐能力的複合型人才；完善科技成果轉化機制，加速實驗室技術向產業應用轉化。

（三）深化國際合作與開放共享。積極參與全球算力產業標準制定，提升國際話語權；加強與「一帶一路」沿線國家的算力合作，共建跨境算力網絡；吸引全球優質資源參與中國算力產業發展，形成「引進來」與「走出去」相結合的開放發展格局。

系統制勝與價值共生

黃仁勳的AI五層蛋糕理論深刻揭示了一個核心真理：AI時代的算力競爭不是單一環節的比拼，而是系統能力的綜合較量。算力產業鏈的發展水平直接決定了一個國家在AI時代的核心競爭力，其建設是一項涉及能源、芯片、基礎設施、模型、應用的系統工程，需要各環節的協同推進與動態平衡。

全球算力產業鏈正處於快速變革的關鍵時期，中美兩國在系統能力上各有優勢，形成了「美國領先技術高度、中國拓展應用廣度」的競爭格局。中國算力產業鏈已具備規模領先、生態完整、應用廣泛的基礎優勢，但在核心技術突破、生態協同創新等方面仍需持續發力。

未來，中國算力產業鏈的發展需要以黃仁勳的蛋糕理論為指導，構建「五層協同、核心突破、生態共建、綠色可持續」的發展格局：通過核心技術攻關補齊短板，通過優勢強化擴大領先地位，通過協同機制提升系統效能，通過開放合作融入全球生態。

算力是數字經濟時代的核心生產力，算力產業鏈的高質量發展不僅將推動AI技術的持續創新，更將為實體經濟轉型升級、國家競爭力提升提供強大支撐。在這場全球算力競爭中，只有實現各環節的系統協同與動態平衡，才能真正掌握發展的主動權，贏得AI時代的未來。

（全文完）

（作者為外資投資基金董事總經理）