經紀愛股/AI火熱推動光纖需求 長飛勢受惠\鄧聲興

2026年光纖通信大會（OFC）在洛杉磯落幕，釋放出一個清晰而強烈的信號：人工智能（AI）算力需求的爆炸式增長，正倒逼數據中心全面重構其光電網絡架構。市場預測，到2030年光互連技術的全球潛在市場規模將從目前的約180億美元激增至900億美元，增幅高達四倍。在這場由AI驅動的光通信產業升級浪潮中，全球領先的光纖預製棒、光纖及光纜供應商長飛光纖光纜（06869）正站在風口之上。

AI對光纖需求的拉動不僅是「量」的增長，更是「質」的升級。AI驅動的數據中心內部及互聯場景的光纖需求佔比，有望從2024年不足5%激增至2027年的35%。長飛作為行業龍頭，在這些高端產品的技術儲備與量產能力，將直接決定其在新一輪周期中的競爭地位。

內地市場同樣傳來積極信號。2025年，三大運營商集團及省公司共開標約56個光纖光纜集採項目，其中公布明確需求的項目共計38個，各類光纖光纜集採規模總計達1.83億芯公里，創近3年新高。這一數據不僅反映運營商網絡建設持續推進，更為重要的是，隨着AI應用向各行各業滲透，算力基礎設施的升級需求正從數據中心向外擴散，帶動骨幹網、城域網的擴容升級。長飛作為內地市場的絕對龍頭，將直接受益於這一輪運營商資本開支的結構性改善。

綜上所述，在AI重塑基礎設施的宏大敘事中，長飛憑藉其技術壁壘與產業鏈優勢，有望成為確定性較高的受益者。

（作者為香港股票分析師協會主席，證監會持牌人士，沒有持有上述股份）