專家之言/申萬宏源薦十大金股 瞄準AI主題

A股配置策略方面，專家認為可均衡配置科技與周期股。申萬宏源策略團隊本月看好的「十大金股」包括浪潮信息、中遠海能、川環科技、東山精密、海博思創、鴻路鋼構、華峰化學、國瓷材料、新集能源，以及港股的赤峰黃金。申萬宏源研究總經理、首席策略分析師王勝建議，科技板塊聚焦「重現實」主線，關注AI服務器、光通信、儲能等行業；順周期景氣板塊不妨關注資源品漲價和高彈性標的，包括交通運輸、基礎化工、有色金屬、煤炭等。

瑞銀中國股票策略研究主管王宗豪相信，中東衝突及其引發的國際能源和大宗商品價格上漲，對中國企業影響相對有限。他分析，中國有充足的戰略石油儲備，能源消費和電力生產結構中的油氣佔比相對較少，且中國可再生能源與電動汽車有更高滲透率，近期通脹率的提升亦有望改變市場通脹預期。當前市況下，建議保持投資組合平衡，關注AI技術硬件、電力設備、有色金屬等方向。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍建議，採取「啞鈴策略」，兼顧進可攻、退可守的「科技＋HALO（重資產、低淘汰率）」資產。一方面，科技方向在AI革命背景下表現突出，可重點關注受益於政策轉型的板塊；另一方面，「HALO資產」是AI時代的基礎設施，可關注有色金屬、稀土、煤炭、電力、電網設備、風光儲能等新能源板塊。他強調，投資者要結合A股市場實際，改變「追漲殺跌、頻繁交易」的習慣，走價值投資之路。\大公報記者倪巍晨