在「金融科技2025」策略下，金管局的其中一個重點工作是研究在香港發行零售層面CBDC（央行數碼貨幣），即「數碼港元」的可行性。經過兩輪市場諮詢後，金管局於2022年9月發布題為《「數碼港元」─邁出新一步》的政策立場文件，表明將採用「三軌道」方式，為將來可能推出數碼港元作出準備。
先導計劃首階段研究6項零售用例
第一軌道旨在為日後推出「數碼港元」奠定技術及法律基礎。第二軌道與第一軌道並行，對用例和有關「數碼港元」的執行及設計事項展開深入研究。第三軌道則關乎何時正式推出數碼港元，屆時將作全面部署及訂出時間表。金管局於2022年11月推出「數碼港元」先導計劃，並於今年5月正式啟動先導計劃第一階段，透過與業界合作，深入研究了6個範疇的潛在本地零售用例，包括全面支付、可編程支付、離線支付、代幣化存款、第三代互聯網（Web3）交易結算和代幣化資產結算。16間來自金融、支付和科技界的機構入選參與計劃。
金管局隨後於今年10月發布《「數碼港元」先導計劃第一階段報告》，闡述試驗結果、經驗及金管局的評估。先導計劃第一階段的試驗表明，「數碼港元」或可在三方面為現有支付生態系統帶來獨特價值，包括可編程性，代幣化及即時交收。由於先導計劃下的試驗均是在受控環境下、以小規模形式展開，金管局認為需要採取更多研究工作，以評估這些效益能否在實際場景大規模應用。
德勤諮詢合夥人陳穎思表示，金管局在決定是否發行零售數碼港元方面，或許有更多因素需要考慮，例如整體社會的接受程度等；不過在批發層面幾乎毫無懸念，主要是跨境支付的「痛點」已相當清晰，而DLT技術有助跨境支付降低成本、提高透明度，在可信性和安全度方面亦能使用戶（end user）更放心，故此環球央行需要處理的，純粹只是「如何做」。
