【大公報訊】香港資產管理市場快速擴張，根據香港證監會調查顯示，2023年香港資產管理行業整體呈現擴張態勢，資產管理規模按年增加2%至31.2萬億元。中國銀行香港金融研究院分析員李宇嘉在《中銀經濟月刊》表示，資產管理業務將推動香港由國際融資中心，向涵蓋資產及風險管理等綜合功能的金融中心不斷升級，為香港金融發展注入新動能。
李宇嘉表示，隨着科技金融及數字金融等創新模式為全球金融領域帶來變革，香港應透過在ETF市場及ESG投資等全球投資趨勢，尋求資產管理行業發展的邊際增長空間，配合現有離岸財富管理優勢，進一步做大做強資產管理市場。
加強海外市場互掛ETF
互掛ETF是香港資本市場與境外市場加強合作的一種機制設計。李宇嘉指，2023年香港上市首隻沙特互掛ETF，自成立至今年8月末累計回報率約8.3%；今年9月沙特一隻投資香港上市股票的ETF獲批，實現香港與沙特ETF雙向互通。他認為，香港可考慮延伸互掛ETF至更多海外市場，建議通過證券交易所之間合作推出與更多市場的互掛ETF，可考慮從中東、東南亞市場開始逐步擴大合作範圍，拓寬香港資產管理投資渠道，為香港資產管理市場引入更多增量資金。
ESG投資方面，李宇嘉表示，香港未來可以加快推出適用國際財務報告可持續披露準則的路線圖，幫助香港企業更準確地披露與氣候變化有關資訊。他建議進一步支持境內外主體來港發債，允許內地更多機構在香港發行綠色債券，同時吸引外國政府、跨國金融機構及多邊組織來港參與債券發行，擴大香港綠色債券市場規模。
擴大互聯互通標的範圍
他續稱，香港可進一步增加互聯互通標的範圍，加快研究「期貨通」、「新股通」等創新產品，適時啟動「互換南向通」，與「債券南向通」形成協同作用，盡快落地將REITs納入互聯互通有關細則，進一步加強香港作為境內外雙向投資平台的優勢，突顯香港資產管理行業產品獨特性。
李宇嘉提到，香港資產及財富管理業務中，內地相關持牌法團及註冊機構規模不斷擴大，2023年管理資產值26760億元，錄得1530億元的淨資金流入，按年分別增加4%和16%，其中管理資產值自2019年起的累計增幅50%。於第十七屆亞洲金融論壇上，國家金融監督管理總局局長李雲澤指支持中資金融機構扎根香港。對此，李宇嘉建議更多中資金融機構來港設立資產管理機構，利用好香港國際金融中心和離岸人民幣業務樞紐優勢，開發更多元化的投資產品，發揮「超級聯繫人」和「超級增值人」功能，支持香港國際資產管理中心建設。
香港資管業務四大發展建議
•考慮延伸互掛ETF至更多海外市場
•培育ESG生態圈以營造更優質投資環境
•持續擴大與內地金融市場互聯互通的範疇
•鼓勵更多中資金融機構在港設立資產管理機構
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