繼筆者上一期專欄（見8月25日A12版）討論了「推動金融革新求變」的建議，本篇文章將聚焦探討如何「促進多元創新發展」及「強化內外聯通角色」，推進香港金融服務業升級轉型。以下有六點意見：
一、深化互聯互通
筆者建議下一階段加快落實大宗交易納入互聯互通機制，並探討將衍生產品加入其中，亦可與內地商討推出商品通、期貨通及新股通等，提升市場深度和廣度。港交所亦可加強與內地監管部門商討，研究放寬南向「港股通」限制，包括調低上市公司的准入門檻，例如容許30億元市值公司加入，以及放寬內地個人投資者50萬元人民幣的投資門檻（例如降到介乎10萬至25萬元人民幣）。
二、推動期貨及基金業發展
有業界意見反映，期交所應盡快實現23小時交易、增加假期交易的期貨品種、進一步豐富商品期貨產品、加強對期貨業的宣傳推廣，以及為業界增設激勵計劃，刺激期貨產品交易。基金方面，建議特區政府提供稅務優惠，以及促請港交所降低上市費用，藉此吸引更多國際大型私募基金來香港上市，以及檢視將開放式基金型公司（OFC）納入內地與香港基金互認機制，擴大兩地資產管理行業的發展空間。
三、促進數字資產發展
有業界人士建議，容許機構和零售投資者參與更多不同類型、不同幣種的數字資產交易，並放寬專業投資者的資格要求，以及將數字資產列作《證券及期貨（財政資源）規則》下的資產。同時，亦應增加數字資產ETF的資產管理規模和交易量、提升數字資產相關產品的國際競爭力和吸引力，以及開發更多數字資產期貨及期權產品。
穩定幣發牌制度已於8月1日生效，市場上對發行穩定幣紛紛表達興趣，但監管機構亦應做好管理市場期望，並加強向外解說相關的後續指引，為穩定幣發行及相關商業活動提供清晰的合規路線圖。此外，特區政府亦須積極推動產品代幣化和零售化，以促進現實世界資產（RWA）市場發展。
四、擴闊跨境理財通2.0
筆者建議增加跨境理財通投資產品的種類，例如擴大基金、固定收益等產品，尤其要滿足「南向通」高增值投資者的需求，包括提供低中風險以外的投資產品、另類投資或私募基金等；推動內地券商與更多香港券商建立合作安排，增加不同資本背景券商的參與度，並研究納入更多不同類型的金融中介機構參與其中；持續優化理財通產品的跨境銷售及宣傳方式，讓兩地從業員可全面開展業務。
五、加快構建國際黃金交易中心
香港需要一個黃金交易所，定位應建立在國家戰略宏觀布局上，有利於國家的長遠發展。筆者建議先要了解中國人民銀行的想法，並與內地相關部門充分合作。而黃金交易所的股東組合對象，可以是特區政府所屬基金、地域銀行、大型基金，以及香港金銀業貿易場行員。特區政府亦可借機從根本上解決香港金銀業貿易場已有115年歷史的組建問題，如上世紀80年代初四會合併成立聯合交易所。
另有業界人士建議，除了增加香港品牌的實物黃金作為外匯儲備，亦可透過轉換部分金管局黃金儲備，增持香港實物黃金ETF，並在現有香港實物黃金ETF的基礎上，推出更多期權及期貨產品。
此外，除擴建機場金庫外，特區政府亦可考慮於北部都會區建設金庫（機場金庫地處戰略要地，部分業界人士表達對機場金庫戰爭風險的擔憂）。
六、協助業界升級轉型
特區政府亦須積極協助金融服務業界引入金融科技和人工智能技術，促進中小型券商向資產管理、綠色金融、數字資產及Web3.0等高質量方向發展，令其服務更趨多元化，增加其收入能力，並且開拓新思維及發掘創新的營運和工作模式。與此同時，亦可加強向業界宣傳，將政府不同部門的金融科技研發成果推廣至金融服務業的不同領域，包括證券、資產管理、基金等行業，藉此提升營運效率及降低成本，從而促進行業升級轉型。
圍繞2025年施政報告，筆者已從四大方面提出具體建議，包括：1）推動金融革新求變；2）促進多元創新發展；3）強化內外聯通角色，以及4）促消費利民生發展，進一步提升香港整體的競爭力，增強發展動能。
（作者為香港立法會議員）
