為更有效運用香港的龐大離岸人民幣資金池，金管局在人民銀行的支持下，昨日宣布自10月9日起分三階段推出「人民幣業務資金安排」，持續拓展離岸人民幣的使用場景，並實施多項優化人民幣流動資金安排。有關舉措提升市場流動性，為企業發展注入活力，推動香港經濟復甦，並進一步鞏固香港國際金融中心地位。
近年來，香港離岸人民幣業務蓬勃發展，債券、股票、財富管理等方面的互聯互通和配套安排持續升級豐富，為銀行、投資者和企業提供了大量商業機遇。銀行業人民幣的貸款對存款比率，由2022年9月的20%大幅攀升至2025年6月的逾90%，充分反映市場對離岸人民幣作為融資貨幣的殷切需求。
金管局於今年2月推出人民幣貿易融資流動資金安排，支持銀行向企業提供人民幣貿易融資服務，總額度為1000億元人民幣。有關安排推出後，市場反應積極正面，要求擴大離岸人民幣用途的聲音高漲。有鑒及此，金管局決定將有關安排升級，分三階段擴大離岸人民幣資金的用途範圍，確保市場有足夠流動性拓展離岸人民幣業務，更大力度推動離岸人民幣在實體經濟中的使用。
自10月9日開始，「人民幣業務資金安排」將取代現有的「人民幣貿易融資流動資金安排」。從名稱的改變，足以反映離岸人民幣運用不斷擴展。在用途上，離岸人民幣將從僅支持貿易活動，擴大至人民幣資本支出定期貸款、人民幣營運資金；在使用範圍上，由企業集團的內部貸款，擴大到通過同一集團的海外銀行機構向企業客戶提供以上業務；在融資期限上，由1個月、3個月及6個月融資，擴大至最長1年融資；在交易方式上，由組合或逐筆交易，簡化為劃一交易，每宗交易金額不低於1000萬元人民幣；在回購交易運作上，由參加銀行不能在回購交易期內更換抵押品，變成可以更換抵押品，前提是引入第三方回購服務安排。
由於離岸人民幣融資不再限於貿易活動，也不再限於本地使用，而是延伸至投資領域及海外同一集團下屬的機構，加上交易方式的優化，這使得離岸人民幣的運用更加靈活，對企業的幫助更大，對實體經濟的支持力度自然也就更大。
隨着內地對外開放的大門越開越大，越來越多內地企業通過香港布局全球市場，也有越來越多國際企業通過香港布局內地市場，融資需求越來越大。今年以來大量內地企業排隊來港上市是一個方式，銀行向企業推出更多離岸人民幣融資是另一個方式。金管局適時推出新安排，對助力「走出去」和「請進來」都大有裨益，這也是香港更好發揮「超級聯繫人」及「超級增值人」角色的生動體現。
為了更好切合市場的實際需要，金管局同時推出兩大優化措施。一是重新分配日間和即日隔夜人民幣資金額度，將日夜各200億元的額度，改為日間300億元及夜間100億元，這是考慮到大多數企業日間工作，日間對人民幣融資需求多於夜間。二是在回購協議方面，將現時資金安排下翌日交收的一天和一星期期限，增至兩周和一個月，以支持銀行在管理資金方面的更大靈活性。
憑藉金管局的三階段資金安排和優化措施，香港不僅增加了流動性，為企業提供強勁後盾，助力香港經濟復甦，亦進一步鞏固和提升了香港作為全球最大離岸人民幣業務樞紐的角色。事實證明，在風雲變幻的國際格局中，「一國兩制」下香港的國際金融中心地位更加突出，可為國家發展戰略作出更大貢獻。
