Web3.0從Web1.0和Web2.0發展而來，傳統Web1.0是基礎信息的集成展示（單向），Web2.0是互聯網蓬勃發展下的交互（雙向），用戶是平台內容的創造者，但並非擁有者，而Web3.0用戶就是實際的資產擁有者，擁有數字身份和地址，即是內容的創造者，也是內容資產的「股東」。大部分Web3.0主要應用區塊鏈（Blockchain）和加密技術來確認數據的所有權，更加安全高效。
Web3.0的發展也經歷過幾個不同發展的階段：初級階段主要是靠礦工挖礦，這是礦工的時代。隨着Web3.0的發展，相繼出現了比特幣、以太鏈等公鏈，私鏈、聯盟鏈等，如今Web3.0已經邁入加密中期時代，這個時代需要兼容更多的金融機構、監管部門來共同參與和維護，開發相關的商業、金融應用。
去中心化金融（Decentralized Finance，DeFi）是建立在Web3.0去中心化技術之上的金融應用，也是加密3.0時代下必須去研究發展的重要方向。所謂去中心化金融，主要指利用區塊鏈分布式或者去中心化的技術，搭建去中心化的多維度金融服務應用。去中心化金融服務似乎與傳統的中心化清算交割、中心化交易所對立，但實際上，DeFi的發展壯大離不開結合傳統金融中心化監管的思想。
RWA（Real World Assets），即真實的世界資產。顧名思義，RWA就是把傳統現實世界的資產（例如股票、債券、房地產等資產）通過在區塊鏈上發行通證（Token）的方式，使得在數據鏈上持有代幣（Token）者變相持有了真實世界資產的權益。RWA主要是解決一些基本的問題：1）幫助真實世界的債券、股票上鏈，並利用DeFi金融生態資金進行融資；2）可以實現大額資產的碎片化交易，降低真實世界的進入門檻和最小交易單位門檻；3）RWA還可以通過去中心化的記賬方式，提高交易安全性；4）RWA豐富了區塊鏈的DeFi鏈上金融資產，給區塊鏈投資者創造更多元的投資。
普通投資者應該如何去布局Web3.0？首先，海外人士通過購買與虛擬資產相關的股票，可以間接投資虛擬貨幣，這種投資方式簡單，且與比特幣價格波動具有同步性。其次，直接在交易所購買比特幣或以太坊等虛擬貨幣，這種方式更直接，但存在一定風險，例如FTX的倒閉事件。再次，通過交易所交易基金（ETF）投資虛擬資產，這種方式在美國與中國香港均有實踐，提供了一種更為便捷和安全的投資途徑。儘管香港的ETF市場相較於美國還處於發展階段，但已經建立了成熟的架構，包括交易所、做市商、主次託管人等。
2024年1月，美國SEC批准11隻比特幣現貨ETF，其後連續18天錄得淨流入，需求激增助力全球最大數字貨幣逼近歷史最高水平。根據彭博數據，自2024年1月11日推出以來至6月，近十幾個現貨比特幣ETF累計吸引了156億美元的淨申購，總資產管理規模達到623億美元。
今年4月，香港證監會也認可6隻、14款虛擬資產現貨ETF，包含港元、美元、人民幣類別，限於在持有香港證監會牌照的交易平台買賣。
傳統機構積極布局
總結來看，Web3.0的DeFi為何被如此看好。譬如，RWA的發展據預測可能超過10萬億美元規模，看好原因在於，儘管目前真實世界存在一些金融工具，如質押、衍生品和互換，但這些工具無法有效解決的問題。RWA的發展旨在通過利用去中心化技術，引入更穩定和多樣化的金融產品，以提供更穩健的收益和降低資金在虛擬資產中的持有成本。RWA的引入有助於豐富虛擬世界的金融工具，滿足現實世界中龐大的金融需求，為金融從業人員提供新的市場機會。
如今越來越多的全球投資者在關注如何投資虛擬資產，包括美國與中國香港也批准了虛擬資產的ETF基金上市，投資規模也快速上升。前文提到去中心化表面和傳統金融基礎設施架構的中心化對立，實則是統一的。區塊鏈金融發展至今已有十多年歷史，現在眾多傳統金融機構都在關注和學習，未來傳統金融基於區塊鏈去中心化的應用會越來越深入，DeFi的應用也將越來越豐富。
